Wraz ze wzrostem zainteresowania światem inwestycji, pojawia się coraz więcej pytań dotyczących niektórych zagadnień specyficznych dla tej dziedziny, takich jak różnica między funduszami indeksowymi a funduszami ETF . Oznacza to konieczność przeanalizowania cech każdego z tych produktów. Dzięki temu będziesz w stanie zdecydować, czy lepszy jest ETF, czy fundusz indeksowy.
Ważne jest, aby mieć jasność co do tych terminów i znać zalety i wady każdego z nich, ponieważ jako inwestor będziesz musiał skierować swój kapitał w stronę tego, co przyniesie Ci największą rentowność, a znajomość wszystkich opcji, jakie oferuje rynek, stanowi zaletę.
Zarówno fundusze indeksowe, jak i ETF-y należą do zarządzania pasywnego , które definiuje się jako serię strategii inwestycyjnych, w których zarządzający funduszem pełni rolę drugorzędną, co oznacza, że udział inwestora będzie znacznie bardziej aktywny niż w zarządzaniu aktywnym.
Poznaj różnice między funduszami ETF i funduszami indeksowymi.
Jak działają ETF-y
Zanim zrozumiesz, jak działają ETF-y, musisz najpierw zrozumieć, czym są i do czego służą. Są to fundusze ETF, które stanowią połączenie tradycyjnego funduszu inwestycyjnego i akcji.
Składają się z koszyka papierów wartościowych, a każda akcja reprezentuje portfel akcji, którego celem jest odzwierciedlenie wyników określonych indeksów . Działają one na tej samej zasadzie co akcje: są notowane przez całą sesję giełdową.
Jego wartość to wartość aktywów netto, co oznacza, że jest publikowana na koniec każdej sesji. Kolejną jego zaletą jest możliwość zakupu ETF-ów w czasie rzeczywistym, po cenie aktualnie obowiązującej na rynku.
Ten rodzaj inwestycji charakteryzuje się tym, że jest notowany na giełdzie, podobnie jak akcje. Ponadto zarządzanie nim jest pasywne, ponieważ ma na celu replikację określonego indeksu.
Kupno i sprzedaż można realizować bez konieczności zamykania rynku i znajomości wartości aktywów netto, jak ma to miejsce w przypadku funduszy inwestycyjnych. To ogromna zaleta dla uczestników.
Nie ma minimalnej kwoty inwestycji, co oznacza, że możesz inwestować od minimalnej ceny akcji. Nie ma żadnych opłat za subskrypcję ani odkupienie, choć płacisz opłaty przy zakupie i sprzedaży, podobnie jak w przypadku akcji.
Jak działają fundusze indeksowe
Funduszami tymi zarządza spółka lub podmiot zarządzający , który odpowiada za kupno i sprzedaż aktywów, z których oczekuje się zysku, przy założeniu określonego ryzyka.
Osoby biorące udział w tym funduszu mogą subskrybować lub odkupywać akcje, w zależności od ich wartości w dniu transakcji, a dokładniej w momencie zamknięcia rynku.
W przypadku funduszy indeksowych transakcje są zawsze przeprowadzane za pośrednictwem firmy zarządzającej , w przeciwieństwie do funduszy notowanych na giełdzie, które realizują swoje operacje na wtórnych rynkach papierów wartościowych, jak jest w przypadku akcji.
Inwestowanie w ten sposób wiąże się z szeregiem korzyści, takich jak możliwość inwestowania minimalnych kwot, możliwe zyski i różne klasy, a także ulgi podatkowe przy przelewach środków.
Z drugiej strony, fundusze indeksowe dążą do odzwierciedlenia konkretnego indeksu referencyjnego, a także jego wzrostów i spadków, a ponieważ nie ma aktywnego zarządzania, opłaty są znacznie niższe. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy.
Pieniądze i przewodniki
Jak zorganizować budżet rodzinny | Czym jest oszczędność finansowa | Jak zaoszczędzić 1000 euro | Jak odziedziczyć fundusz inwestycyjny/indeksowy | Jak stworzyć fundusz awaryjny | Jak szybko oszczędzać pieniądze | Czym są odwrotne fundusze indeksowe | Bańka funduszy indeksowych | Inwestowanie w czasie recesji
Podobieństwa między oboma
Jedyną cechą wspólną ETF-ów i funduszy indeksowych jest to, że oba są zarządzane pasywnie, tzn. zarządzający nie monitoruje wszystkich operacji, więc opłaty są znacznie niższe.
Z drugiej strony, oba rodzaje instrumentów oferują prosty sposób na dywersyfikację portfela, ponieważ dają możliwość inwestowania w setki, a nawet tysiące papierów wartościowych, w zależności od indeksu, który generują.
Sprawia to, że portfel jest mniej podatny na ciągłe zmiany rynkowe. To sprawia, że fundusze indeksowe i ETF-y stanowią interesujące produkty dla instytucji finansowych, które je oferują.
Różnice między ETF-ami a funduszami indeksowymi
To kluczowe pytanie w świecie inwestycji: jaka jest różnica między funduszem a ETF-em?
ETF-y i fundusze indeksowe to dwie różne rzeczy. Żebyś nie miał wątpliwości, wyjaśnię Ci je poniżej:
Operacje zakupu i sprzedaży
W przypadku ETF-ów, podobnie jak w przypadku akcji, trzeba płacić za każdą transakcję kupna i sprzedaży. Dodatkowo, płatność będzie realizowana natychmiast, według aktualnej wartości.
Fundusze indeksowe pobierają opłatę za subskrypcję i umorzenie (nie dotyczy wszystkich funduszy). Z drugiej strony, cena nie będzie ustalana na podstawie ceny zamknięcia z danego dnia.
Prowizje
Kolejną różnicą między funduszami indeksowymi a ETF-ami są opłaty – w tym drugim przypadku są one niższe, ale płacisz za każdą wykonaną operację. W przypadku funduszy indeksowych tak się jednak nie dzieje.
Dostępność
Możesz zatrudnić dowolnego brokera do monitorowania swoich ruchów i inwestycji, ponieważ jest on traktowany jak akcje. Fundusze indeksowe ograniczają dostęp do niektórych podmiotów.
Przykładem są fundusze indeksowe Vanguard Spain, do których można zaliczyć tylko BNP Paribas.
Opodatkowanie
Fundusze indeksowe są notowane na giełdzie jak fundusze inwestycyjne i nie ma transferu między funduszami. To ogromna zaleta, ponieważ mogą być opodatkowane długoterminowo. Dlatego pod względem opodatkowania fundusze indeksowe przewyższają ETF-y .
W przeciwieństwie do tego, ETF-y działają jak akcje , więc musisz zapłacić podatek przy zamykaniu pozycji. Dodatkowo, musisz zapłacić podatek od każdej zmiany ETF-u.
Oferta
Oferta funduszy ETF jest szersza niż funduszy indeksowych i obejmuje również sektorowe fundusze ETF, które nie są powielane w formacie funduszu indeksowego.
Co jest lepsze, fundusz indeksowy czy ETF?
Aby dowiedzieć się, który z nich jest lepszy – ETF czy fundusz indeksowy – należy przeanalizować swoje długoterminowe cele, ponieważ inwestycja nie przynosi zysków w krótkim czasie. Należy również wziąć pod uwagę, że wejście w którykolwiek z tych produktów wiąże się z pewnymi kosztami.
Jeśli masz doświadczenie w handlu akcjami, ETF będzie dla Ciebie znacznie bardziej realny. Dodatkowo będziesz musiał płacić niższe prowizje, choć problemem, z którym możesz się spotkać, będzie konieczność płacenia podatków od wszystkich ruchów, ponieważ wszyscy brokerzy traktują je jako akcje w części prawnej.
Ministerstwo Gospodarki nie podjęło jeszcze tej decyzji.
Krótko mówiąc, fundusze indeksowe są bardziej odpowiednie do tworzenia pasywnie zarządzanego portfela , który będzie jednocześnie służyć jako fundusz oszczędnościowy na emeryturę.
