Зі зростанням популярності світу інвестицій виникає все більше питань щодо деяких концепцій, характерних для цієї галузі, таких як різниця між індексними фондами та ETF . Це означає розбір характеристик кожного з цих продуктів. Таким чином, ви зможете вирішити, що краще: ETF чи індексний фонд.
Важливо чітко розуміти ці терміни та знати переваги й недоліки кожного з них, оскільки як інвестор, вам доведеться спрямувати свій капітал на те, що дасть вам найбільшу прибутковість, а знання всіх варіантів, які пропонує ринок, є перевагою.
Як індексні фонди, так і ETF належать до пасивного управління , яке визначається як серія інвестиційних стратегій, де керуючий фондом відіграє другорядну роль, тому участь інвестора буде набагато активнішою. На відміну від того, що відбувається в активному управлінні.
Дізнайтеся про відмінності між ETF та індексними фондами.
Як працюють ETF
Перш ніж зрозуміти, як працюють ETF, потрібно спочатку зрозуміти, що вони собою являють і для чого використовуються. Це біржові інвестиційні фонди, які є гібридом між традиційним інвестиційним фондом та акціями.
Вони складаються з кошика цінних паперів, і кожна акція являє собою портфель акцій, який прагне відтворити динаміку певних індексів . Вони працюють так само, як і акції: вони котируються протягом всієї торгової сесії.
Його вартість дорівнює вартості чистих активів, що означає, що вона публікується в кінці кожної сесії. Ще однією його чудовою особливістю є те, що інвестори можуть купувати ETF у режимі реального часу за ціною, яка наразі встановлена на ринку.
Цей тип інвестицій має особливість у тому, що він котирується на фондовій біржі, як і акції. Крім того, його управління є пасивним, оскільки спрямоване на копіювання певного індексу.
Купівлю та продаж можна здійснювати без необхідності закривати ринок та знати вартість чистих активів, як у випадку з інвестиційними фондами. Це велика перевага для учасників.
Немає мінімальних інвестицій, тобто ви можете інвестувати від мінімальної ціни акції. Також немає комісій за підписку чи викуп, хоча ви сплачуватимете комісії під час купівлі та продажу, як і у випадку з акціями.
Як працюють індексні фонди
Ці фонди управляються керуючою компанією або організацією , яка відповідає за купівлю та продаж активів, від яких очікується отримання прибутку, виходячи з певного ризику.
Фізичні особи, які беруть участь у цьому фонді, можуть підписуватися на акції або викуповувати їх залежно від їхньої вартості на день угоди, а точніше, на момент закриття ринку.
В індексних фондах операції завжди здійснюються через керуючу компанію , на відміну від фондів, що котируються на біржі та здійснюють свої операції на вторинних ринках цінних паперів, як у випадку з акціями.
У рамках цього типу інвестицій існує низка переваг, таких як можливість участі з мінімальними сумами, можлива прибутковість та різні класи, а також податкові пільги на переказ коштів.
З іншого боку, індексні фонди прагнуть відтворити певний еталонний індекс, а також його злети та падіння, і оскільки немає активного управління, комісії набагато нижчі. На відміну від того, що відбувається в традиційних фондах.
Гроші та путівники
Як організувати сімейний бюджет | Що таке фінансова ощадливість | Як заощадити гроші з 1000 євро | Як успадкувати взаємний/індексний фонд | Як створити резервний фонд | Як швидко заощадити гроші | Що таке зворотні індексні фонди | Бульбашка індексних фондів | Інвестування під час рецесії
Подібності між обома
Єдина схожість між ETF та індексними фондами полягає в тому, що обидва є пасивно керованими, в яких менеджер не контролює всі операції, тому комісії значно нижчі.
З іншого боку, обидва пропонують простий спосіб диверсифікувати ваш портфель, оскільки вони надають доступ до сотень або навіть тисяч цінних паперів, залежно від індексу, який вони накопичують.
Це допомагає портфелю зазнавати негативного впливу постійних змін на ринку. Це робить індексні фонди та ETF цікавими продуктами для фінансових установ, які їх пропонують.
Відмінності між ETF та індексними фондами
Це ключове питання у світі інвестицій: яка різниця між фондом та ETF?
ETF та індексні фонди відрізняються , і щоб у вас не було сумнівів, я поясню їх нижче:
Операції купівлі-продажу
У випадку з ETF, вам доведеться платити за кожну здійснену операцію купівлі-продажу, як і у випадку з акціями. Крім того, це буде негайно за ціною, що котирується на цей момент.
Індексні фонди мають комісію за підписку та викуп (застосовується не до всіх фондів). З іншого боку, ціна не буде встановлена на рівні ціни закриття цього дня.
Комісії
Ще однією відмінністю між індексними фондами та ETF є комісії, оскільки в останньому випадку вони нижчі, але ви платите за кожну здійснену операцію. Однак з індексними фондами цього не відбувається.
Доступність
Ви можете найняти будь-якого брокера для моніторингу ваших рухів та інвестицій, оскільки він розглядається як акції. Індексні фонди обмежують доступ певним особам.
Прикладом цього є індексні фонди Vanguard Spain, до яких може бути включено лише BNP Paribas.
Оподаткування
Індексні фонди котируються як інвестиційні фонди, і між ними немає переказу коштів. Це велика перевага, оскільки вони можуть оподатковуватися в довгостроковій перспективі. Таким чином, саме з точки зору оподаткування індексні фонди перевершують ETF .
На відміну від цього, ETF працюють як акції , тому вам потрібно сплачувати податки, коли ви розформовуєте позицію. Крім того, вам потрібно сплачувати податки з кожної зміни ETF.
Пропозиція
ETF мають ширшу пропозицію, ніж індексні фонди, включаючи секторні ETF, які не передбачають реплікації у форматі індексного фонду.
Що краще, індексний фонд чи ETF?
Щоб зрозуміти, що краще: ETF чи індексний фонд, необхідно переглянути свої довгострокові цілі, оскільки інвестиції не приносять прибутку за короткий проміжок часу. Також слід враховувати, що після входу в будь-який із цих продуктів вам доведеться взяти на себе певні витрати.
Якщо у вас є досвід торгівлі акціями, то ETF буде для вас набагато доступнішим. Крім того, вам доведеться платити менші комісії, хоча проблема, з якою ви можете зіткнутися, полягає в тому, що вам доведеться платити податки з усіх рухів, оскільки всі брокери в юридичній частині розглядають їх як акції.
Це рішення ще не прийнято Міністерством економіки.
Коротше кажучи, індексні фонди більше підходять для створення пасивно керованого портфеля , який також слугуватиме фондом заощаджень для вашої пенсії.
